近日有消息称，华为已上调2023年手机出货量的目标至4000万部，而华为年初将这一目标设定为3000万部。这意味着华为对2023年公司手机出货行情有信心。

第三季度手机出货量有望改善

根据Omdia数据显示，2022年华为手机的出货量为2800万部。

(资料图)

2023年3月至4月，华为在一个月内连发三款手机，包括P60高端旗舰手机、Mate X3折叠屏手机、nova11中端旗舰手机。业内人士认为，今年华为新品发布的节奏有望恢复正常。

中航证券在研报中指出，将在2023年下半年发布的Mate60系列或成为市场关注的焦点。华为手机产业链有望呈现出渐进式回暖的态势。

从整个手机行业来看，根据IDC的数据显示，2023年第一季度全球智能手机出货量2.7亿部，同比下降15%，环比下降11%。预计2023年全球智能手机出货量将达到12.7亿部，同比增长2.8%。

浦银国际表示，第二季度智能手机出货量仍然面临比较大的下行压力，行业需求持续疲软。但是预计第三季度智能手机行业将开始出现温和复苏的迹象，第四季度或许可以看到智能手机行业需求抬头向上。可以看出，机构普遍对第三季度手机出货量改善保持谨慎乐观的态度。

持续推进自主可控+技术创新

近年来，华为公司大力布局自主可控，叠加研发带动的技术创新，公司的未来依然可以持续看好。

华为在芯片研发领域全面推进，五大类芯片是支撑华为生态的基础，麒麟芯片性能领先，进一步推动其手机业务重返巅峰。

此外，华为成立了哈勃投资，围绕华为自身的产业链布局，投资上游生态圈，确保产业链自主可控。投资以半导体为主，涵盖半导体材料、射频芯片、显示器、模拟芯片、EDA、图像传感器、激光雷达、光刻机、人工智能等多个细分领域。

目前，智能手机的发展进入到成熟期。智能手机的高端化是未来发展的重要趋势，华为作为传统的高端手机龙头，拥有强大的芯片自主研发实力，1+8+N战略全面生态布局。

去年华为研发投入为1615亿元，创下历史新高，约占全年收入的25.1%，大力度的研发投资是公司构建长期、持续竞争力的核心。如果新技术研发顺利，高端机型有望给整个产业链带来更大的业绩弹性。

值得关注的是，折叠屏手机或将成为未来手机的增量空间。机构预测2022年至2027年出货量CAGR为27.6%，华为是折叠手机国内市场的龙头企业，2020年至2022年国内份额在50%以上，折叠屏创新有望带动新技术的增量空间。

手机产业链有望受益

东莞证券建议关注射频技术升级、折叠屏创新、传统环节弹性三大投资机会。

在射频技术方面，如果华为升级顺利，核心环节的国产替代有望为相关个股带来更大的边际增量，主要包括射频PA、滤波器、天线等环节。可以关注信维通信（300136.SZ）、硕贝德（300322.SZ）等公司。

在折叠屏创新方面，折叠屏是手机整体进入存量市场少有的高速增长方向，铰链、盖板、材料等环节的创新迭代有望为供应商带来量价齐升。可以关注凯盛科技（600552.SH）、蓝思科技（300433.SZ）等公司。

在传统环节弹性方面，与华为建立深度合作关系的供应商有望受益于华为手机销量增长给业绩带来的弹性。